股+債幫扶企業(yè)逾10家
1月5日豫金剛石公告稱，公司2019年第一次臨時股東大會審議通過了公司《關(guān)于變更公司董事的議案》，現(xiàn)任農(nóng)投金控副總經(jīng)理劉淼成為第四屆董事會非獨立董事。
此前公司公告稱，2018年12月28日控股股東河南華晶超硬材料股份有限公司(下稱“河南華晶”)所持上市公司7480.6萬股股份已完成協(xié)議轉(zhuǎn)讓過戶登記，農(nóng)投金控將持有公司8949.45萬股股份，占總股本的7.42%，成為持股5%以上股東。
受2018年股價大跌影響，豫金剛石年內(nèi)最大跌幅近70%，一度超半數(shù)股本觸及平倉線。農(nóng)投金控的進駐，不僅化解了上市公司大股東的爆倉危機，還協(xié)議向豫金剛石提供流動性支持。
河南農(nóng)開相關(guān)負責(zé)人告訴記者，2018年，河南農(nóng)開通過農(nóng)投金控股權(quán)幫扶形式，出資逾4億元協(xié)議受讓了豫金剛石控股股東股權(quán)。此外，雙方還將合作設(shè)立三支產(chǎn)業(yè)基金，支持企業(yè)遠期發(fā)展。下一步，河南農(nóng)開還將通過二級市場或大股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式增持，成為豫金剛石重要股東，持股比例目標(biāo)在10%以上。預(yù)計債權(quán)加基金投資規(guī)模不低于30億元。
河南農(nóng)開過去一年提供幫扶的不僅有豫金剛石一家。
作為科迪乳業(yè)持股比例達8.6%的第二大股東，河南農(nóng)開2018年通過下屬的聯(lián)創(chuàng)融久(深圳)商業(yè)保理有限公司(下稱“保理公司”)、鄭州市聯(lián)創(chuàng)融久小額貸款股份有限公司(下稱“小貸公司”)、河南農(nóng)投產(chǎn)業(yè)投資有限公司(下稱“產(chǎn)投公司”)、河南省農(nóng)業(yè)融資租賃股份有限公司(下稱“融資租賃”)四家子公司，累計為上市公司提供了近7億元的債權(quán)幫扶。
此外，保理公司、融資租賃2018年還對華英農(nóng)業(yè)給予了2.7億元的債權(quán)支持。2018年12月27日華英農(nóng)業(yè)公告稱，公司股東山東省國際信托股份有限公司托與農(nóng)投金控于簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議補充協(xié)議》雙方同意按照每股5.31元的價格進行轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓總價款為1.57億元。本次股份轉(zhuǎn)讓完成后，農(nóng)投金控將持華英農(nóng)業(yè)2960萬股，占總股本的5.54%。
2018年12月20日隆華科技也公告稱，為了引入戰(zhàn)略合作伙伴，控股股東、實際控制人李明衛(wèi)、李明強同時歸還個人貸款、降低股票質(zhì)押的風(fēng)險，擬分別將其持有上市公司4370萬股(占總股本的4.78%)、630萬股(占總股本的0.69%)轉(zhuǎn)讓給河南高科技創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司(下稱“河南高創(chuàng)”)，轉(zhuǎn)讓完成后河南高創(chuàng)持有隆華科技5.46%股份，成為公司持股5%以上股東。公開資料顯示，河南高創(chuàng)控股股東為河南農(nóng)開。
“2018年河南農(nóng)開通過股權(quán)、債權(quán)、股+債等方式，累計支持省內(nèi)上市公司數(shù)量已超過10家。”上述河南農(nóng)開高管表示。
2018年，雛鷹農(nóng)牧爆發(fā)流動性危機，河南農(nóng)開前期作為戰(zhàn)略投資人對公司實行幫扶，下批了3億元的銀行轉(zhuǎn)貸款。除資金直投外，河南農(nóng)開也在幫助企業(yè)進行債務(wù)重組方案的制定，把一些有價值資產(chǎn)積極整合，化解風(fēng)險。
同時，對于輔仁藥業(yè)，河南農(nóng)開旗下融資租賃、保理公司通過債權(quán)投資的方式給予上市公司累計2億元的資金支持，并積極參與定增。對中孚實業(yè)、新野紡織，保理公司也分別給予了1億元的債權(quán)投資。
此外，河南農(nóng)開下屬河南農(nóng)投金融服務(wù)有限公司與農(nóng)投金控合計給予了森源電氣2億元的債權(quán)投資扶持。對于港股上市公司天瑞水泥，也給予了不低于1億元的債權(quán)資金投入。
一季度成立30億紓困基金
成立于1992年的河南農(nóng)開，目前100%持股大股東為河南省財政廳。
河南農(nóng)開成立伊始，即按照河南省委省政府和省財政廳的要求，定位于承擔(dān)對河南農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的扶持，推動產(chǎn)融結(jié)合。2018年，由于內(nèi)外部不利因素交錯，證券市場劇烈變動，對各類上市公司均造成了不同程度的負面影響，民營上市公司尤為明顯，對實體經(jīng)濟和社會穩(wěn)定造成較大沖擊。上述河南農(nóng)開高管介紹，從河南省的上市公司情況來看，有18家企業(yè)因高質(zhì)押率被列入重點監(jiān)控名單，在未來可能造成更大程度的市場震蕩并嚴(yán)重影響上市公司的整體形象，亟需外部資源施以援手，及時阻斷風(fēng)險蔓延，提振市場信心，從而防范化解重大金融風(fēng)險。處理解決好民營企業(yè)尤其是民營上市公司的困難與風(fēng)險，成為省委省政府的重要課題。為此，農(nóng)開公司積極作為，迅速行動。
“一是及時研判資本市場動態(tài)，為省政府決策提供參考。河南農(nóng)開牽頭，聯(lián)合中原資產(chǎn)、河南資產(chǎn)三家公司成立風(fēng)險防范專項研究小組，及時向省政府呈報《關(guān)于當(dāng)前國內(nèi)資本市場形勢分析及引進和扶持優(yōu)勢企業(yè)并支持有關(guān)困難企業(yè)脫困的匯報》。二是果斷采取行動，綜合運用多種手段為上市公司提供紓困支持。股債結(jié)合多種方式支持了科迪乳業(yè)、豫金剛石、華英農(nóng)業(yè)、隆華科技等上市公司，存量股+債權(quán)投資28億元，紓困已經(jīng)取得較好效果。”上述人士對記者表示，盡管如此，對于企業(yè)的幫扶也不是見困難就救。在對哪些企業(yè)進行幫扶的選擇上，河南農(nóng)開一直秉承救產(chǎn)業(yè)不救個別企業(yè)，救企業(yè)不救老板個人的原則，通過詳細盡調(diào)，確保國有資產(chǎn)的保值增值。
他舉例稱，金剛石行業(yè)是國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，也是河南地區(qū)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，有著廣闊的發(fā)展空間。豫金剛石作為行業(yè)龍頭企業(yè)，本身企業(yè)質(zhì)地優(yōu)良，只是由于控股股東質(zhì)押比例過高而產(chǎn)生信用風(fēng)險。上市公司本身資產(chǎn)負債率低，產(chǎn)品市場以及上市公司的研發(fā)能力強，企業(yè)自身競爭力好，高管團隊穩(wěn)定專業(yè)。因此對其進行入股，既是價值投資，也是保護河南優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。
2018年河南農(nóng)開對本地上市公司的幫扶，提升了企業(yè)管理團隊的穩(wěn)定性，提高上市公司的資金流動性，緩解了大股東質(zhì)押問題，對企業(yè)增信。歸根結(jié)底提高了上市公司的競爭力，維護了資本市場穩(wěn)定。
據(jù)介紹，在河南農(nóng)開進駐豫金剛石后，企業(yè)信用危機得以緩解，銀行已給予流動性支持。而在承接過華英農(nóng)業(yè)股權(quán)后，上市公司的員工持股計劃也將得到順利退出，保障公司管理團隊的穩(wěn)定。
“2019年，河南農(nóng)開將設(shè)立總規(guī)模不低于30億元的紓困基金，繼續(xù)解決上市公司面臨的問題。”上述人士稱，2019年，河南農(nóng)開仍將為上市公司提供包括增信在內(nèi)的各項服務(wù)，除直接資金投入外，還將幫助企業(yè)設(shè)立并購基金，進行產(chǎn)業(yè)化整合。
針對具體上市公司而言，2019年河南農(nóng)開將聯(lián)合河南省另一國資平臺中原資產(chǎn)管理有限公司，對科迪乳業(yè)進行包括積極參與重組在內(nèi)的多項扶持。此外，對于2018年定增失利的輔仁藥業(yè)，河南農(nóng)開也不排除繼續(xù)參與公司2019年定增的可能。而對于華英農(nóng)業(yè)，目前河南農(nóng)開已通過國家開發(fā)銀行的轉(zhuǎn)貸平臺，為該公司申報了2億元資金規(guī)模的債權(quán)扶持資金。
總體而言，2019年河南農(nóng)開將保持對已投上市公司的存量投資并新增流動資金支持。以重要股東身份進入上市公司，幫助上市公司提供長期資金支持、提振資本市場信心。公司將建立完善的紓困基金投資方式和退出方式，充分借助資本市場力量解決省內(nèi)民營上市公司股權(quán)質(zhì)押率過高、流動性不足及轉(zhuǎn)型提質(zhì)發(fā)展等問題，進一步支持省內(nèi)民營上市公司健康可持續(xù)發(fā)展。
